Sie erzeugen künstliche Aktien, indem Sie Puts und Calls gleichzeitig kaufen und immer wieder rollen. Diese Konstrukte bilden dann quasi die Eigenschaften eine Aktie ab und so können Sie diese Aktie leerverkaufen. Im Zentrum dieser Machenschaften steht z.B. Citadel.

So hat Aktie eine offizielle Shortquote von z.b. 10% - in Wirklichkeit aber 1000%.

Klassiches Beispiel ist GME. Der Shortsqueeze im Februar wurde vorzeigt gestoppt bei einer Shortquote von über 200% und wurde in den Dark Pool Bereich verlagert und hat sich mittlerweile massiv ausgeweitet auf vermutlich > 1000% mit eben diesen synthetischen Aktien.
Die SEC hängt bei dem Spiel mit drin.
Ein Shortsqueeze bei GME würde zu einer Kettenreaktion an Insolvenzen und zu einem Zusammenbruch des US Finanzmarkt führen.

Ähnlich ist die Situation bei AMC, aber noch bei vielen anderen Aktien, wenn auch nicht so krass - von der Dimension her.