Um es nochmal anders zu sagen, Faktorscheine bringen weniger als den "Faktor", wenn es für Dich läuft und kosten Dich weniger, wenn es gegen Dich läuft, wie viel jeweils ist abhängig von der Volatilität während Du ihn hälst. Läuft das Underlying seitwärts, verlierst Du immer.

Warum soll man bei einer langfristigen Wette, wo man schon Richtung und Zeitraum vorhersagen muss, sich auch noch von der Volatilität auf dem Weg dahin abhängig machen und dem Risiko, bei seitwärts draufzuzahlen? Das Risiko seitwärts ist bei Nullzinsen besonders groß. Das müsstest Du erklären.

Dass der Schein steigt wenn er steigt und fällt wenn er fällt ist zu billig argumentiert.