https://www.youtube.com/watch?v=zbpvv0xwvCU&t=302s

Angeblich 223 Mrd CHF. Das wären 42 CHF pro oz. Das wäre Basis 50. Dann geshortet. Wer ist der Schuldige? Name und shame.

Ob das auch wieder so ein Juniortrader war wie damals in Singapore? Deja vu Nick Leeson und Barings 1995. Jerome Kerviel, 5 Mrd Verluste für die Societe Generale in 2008. Und und und...

Hier ist die angebliche Quelle davon:
https://www.vereinwir.ch/ubs-ist-faktisch-insolvent-und-niemand-sagt-es-euch/

Bis zum 10.2.2026 sollen angeblich 80% davon abgebaut werden fordert die Schweizer Nationalbank SNB.

Sind das nur BS Gerüchte? Wenn man die anderen Topics auf der Seite "Geoengineering", "5G" liest, erscheint die Seite nicht so vertrauenswürdig.

.

Könnte Fake sein. Geistert seit einigen Tagen durch das Netz. Keine seriösen Quellen. [kwT]

https://inproved.com/lbma-vs-sge/

Die UBS-Geschichte wird identisch seit wenigen Tagen verbreitet. Sollte sie stimmen, wird sie sicher mit allen Mitteln unter der Decke gehalten.

CatGPT referiert auch nur die offiziellen Angaben:

Es kursieren online oft folgende Aussagen:

➡️ „UBS hält riesige Short-Positionen in Silber, Bank in Gefahr“
➡️ „Silver ETF = Risiko für UBS“

Fakt: Es gibt derzeit keine verlässlichen, mainstream-bestätigten Nachrichten, dass UBS durch Silber-ETFs massiv belastet wird oder Pleitegefahr droht.
Diese Behauptungen stammen meist aus nicht-offiziellen Foren und Spekulationen, nicht aus seriösen Finanznachrichten.

--
Beste Grüße

GRIBA

Das alte Allzeithoch von 50 USD wurde einfach übersprungen seither ohne wesentliche Rücksetzer auf 93 USD angehoben. In kürzester Zeit.

Das man Silber über den Derivatemarkt Jahrzehntelang manipuliert hat dürfte auch unumstritten sein.
Das wird heute immer klarer. Es gibt einfach nicht mehr genug physische Ware. Von daher dürfte die Derivateblase auch platzen. Vermutlich mit einem sehr lauten Knall.

Spannend wird nun sein wie das westliche Finanzsystem und die Regierungen reagieren werden um noch halbwegs was zu retten.

Vergessen wir nicht, der Westen befindet sich im Krieg mit China und Russland. Und dieser wird auch mit voller Härte an den Finanzmärkten ausgetragen. Das Vertrauen in die westlichen Papierwährungen und den USD schmilzt dahin. Was zählt ist harte Währung!

Ich will ja keine Panik schüren, aber bei Silber und Gold ist es etwas völlig anderes als bei Aktien.
Gold und Silber sind Währungen. Der Rest ist nur Papier.

Und wenn nur ein Bruchteil der riesigen Buchgewinne aus den Techaktien oder Kryptos in reale Werte wie Gold oder Silber wechseln, dann gibt es keine Begrenzung der Kurse nach oben mehr.

Möglicherweise stehen wir vor einem größten Finanzchrashes der Geschichte.

Hallo DT!

Du schreibst: Ob das auch wieder so ein Juniortrader war wie damals in Singapore? Deja vu Nick Leeson und Barings 1995. Jerome Kerviel, 5 Mrd Verluste für die Societe Generale in 2008.

Du glaubst doch nicht wirklich, daß diese „Junioren“ Positionen in Milliardenhöhe eingehen und halten können, ohne daß die Geschäftsführung darüber im Bilde ist.

Das ist hier wie beim internationalen Terrorismus.
Man rekrutiert Leute, die das schmutzige Geschäft erledigen, ohne daß die „roten Heringe“ wissen, was sie da tun (weil sie danach eliminiert werden) oder unter dem nebeligen Deckmantel der Auftraggeber.
So lange es gut geht, werden sie hofiert und verdienen fürstlich im Finanz-Casino.
Geht es schief, schleift man sie vor den Kadi und fällt Urteile, aber die Hintertanen rührt man nicht an.

Wenn also die UBS in Schieflage sein sollte, dann geht das sicher nicht NUR auf das Konto eines verrückten Zockers.

Der Chart der UBS.Aktie sieht noch recht gesund aus, aber das will inzwischen auch nicht mehr viel heißen.

Meine Vermutung für die irre Silber-Hausse ist die:

Die Chineser liquidieren ihre Dollar-Anlagen und kaufen wie blöde Edelmetalle, da sie wissen, daß das westliche Imperium zu Ende geht.
Man hat es im März 2022 schon einmal mit Nickel versucht, um JP Morgan in die Zange zu nehmen.

Die Tsingshan Group hatte wohl Pläne, die eigene Produktion in 2022 um über 40 Prozent zu steigern. Da dies unweigerlich zu einem Überangebot am Markt führen würde, wurde eine Short-Position aufgebaut. Ob als Hedge oder als Spekulation oder gar beides, das werden wohl nur Insider wissen.

Quelle: https://finanzmarktwelt.de/nickel-squeeze-wie-die-finanzwelt-nur-knapp-einem-black-swan...

Das Tsninshan sich selbst entleiben wollte, mit diesem Höllenritt, können nur Leute glauben, die regelmäßig Tagesschau sehen.
Eine Woche später stürzte dann zufälligerweise eine Maschine der bislang tadellosen chinesischen Airline ab, wobei der Untersuchungsbericht bis heute nicht veröffentlicht wurde.

Fast 4 Jahre später haben sie die Nase voll von Trumps Eskapaden, die alle auf das finale Ziel hinauslaufen China platt zu machen.
Also handeln sie jetzt und vermutlich haben sie da auch noch ein paar Helfer.

Daher wird der Silberpreis immer weiter steigen bis es irgendwann und irgendwo hörbar kracht im System .. und das sicher nicht im Erdteil Asien.

Haftungsausschluss: Diese Infos sind alle ohne Gewähr und reine Spekulation von einem radikalen Verschwörungstheoretiker der sich weigert seine Medikamente zu nehmen.

mfG
nereus

Video von gestern

https://www.youtube.com/watch?v=hrNirrbaY3Y

Er hält den Silberpreis für ein Ergebnis der Silberknappheit auf dem Rohstoffmarkt (für e-Autos, Computer, ...): auf weltweit aktuell 1,3 Unzen Bedarf kommt 1 Unze Silber-Produktion.

Bernd Borchert

früher gab es oben im Forum die MMNews: ein super Überblick über alternative Meldungen des Tages. Jetzt ist da Reklame ...
Alles ist hier vollgekleistert mit Reklame - hat die Forenleitung das wirklich nötig, um den Forenbetrieb zu finanzieren?

Falls ja, größte Vorsicht geboten.

--
“And crawling on the planet's face,
some insects called the human race.
Lost in time, and lost in space.
And meaning.”

Das die da jetzt erst draufkommen.

Aber Grönland ist nicht Sibirien...

https://insideparadeplatz.ch/2026/01/16/panik-schueren-mit-ubs-und-silber/

Fake-Videos aus Asien lösen kleinen Sturm in Schweizer Leserschaft aus – weil ein Verein den Untergang der Grossbank an die Wand malt.

--
"Wenn ihr euch fragt, wie es damals passieren konnte:
weil sie damals (...)."
Henryk Broder

Hallo

zwei "junger Asiate" mutmasslich KI fake news links:
IT’S OVER: Deutsche Bank kann kein SILBER mehr liefern [ETF] — nach BlackRock-Deal: $100 ist BODEN
https://www.youtube.com/watch?v=-_MGUWqDIME&pp=2AanBA%3D%3D

China 1,2 Billionen Überschuss – Aber 3 Jahre Deflation, der Kollaps wird exportiert
https://www.youtube.com/watch?v=OajwiEAC148

Wir wissen das alles schon lange, welche KI diese Information noch einmal aufbereitet spielt noch eine Rolle? Mich würde mehr interessieren wo sich die KI täuscht, denn der mainstream läuf der Realität um 15 Jahre hinterher.

Ich denke der Asiate täuscht sich über die Prognose Europa/BRD hätten noch drei Jahre Zeit,
unsere Defla Implosion läuft wenigstens seit den Russlandsanktionen/Gasverlusten ab 2022.
Die Firmeninsolvenzen sind kein KI fake.

Abraços
Fidel

Anlagemünzen sind weitgehend ausverkauft.

--
Beste Grüße

GRIBA

Weiss denn jemand, ob man aktuell bei z.B. ProAurum aktuell Gold und Silver VERKAUFEN kann?

Oder anders herum:

Kauft ProAurum etc. Gold und Silber an?

--
"Wenn ihr euch fragt, wie es damals passieren konnte:
weil sie damals (...)."
Henryk Broder

Hallo Bernd

Alles ist hier vollgekleistert mit Reklame - hat die Forenleitung das wirklich nötig, um den Forenbetrieb zu finanzieren?

Exakt, wenn wir Reklame durch die, in der Zukunft lauernden, Ungewissheiten des Edelmetall Marktes ersetzen.

… verbreitenden, Mauer des bisher im 21. Jahrhundert, genau heute vor einem Jahr verstorbenen, von David Lynch gedrehten und erneut in ausgewählten Kinos laufenden Films Mulholland Drive?

Es gelten Matthias Hopfs, fast die psychologische Atmosphäre an den EM Märkten zeichnenden, Ausführungen in

https://www.moviepilot.de/news/mit-nur-einer-szene-in-mulholland-drive-hat-david-lynch-...

"Dann entfesselt Lynch mit aller Wucht, aber nur für den Bruchteil einer Sekunde ein Grauen, das sich seit Beginn des Films durch die unheimliche, rätselhafte Atmosphäre ankündigt. Lange Zeit wissen wir nicht, womit wir es in Mulholland Drive genau zu tun haben. Die plötzliche Erscheinung der albtraumhaften Gestalt ist eines der wenigen konkret benennbaren Ereignisse. Trotzdem lässt sie sich kaum fassen."

© Concorde/Arthaus Mulholland Drive

"Die Gestalt schiebt sich ins Bild und bringt den gesamten Film ins Wanken. Bis wir überhaupt realisieren, was gerade geschehen ist, ist sie schon wieder verschwunden. Zurück bleibt ein mulmiges Gefühl, als hätte Lynch die Tür in eine andere Dimension einen Spaltbreit geöffnet und eine fremde Kreatur in die Stadt der Engel gelassen. Dort lauert sie nun und steht für alles, was man sich nicht auszusprechen wagt."

"Völlig unabhängig davon, was hinter der Erscheinung wirklich steckt und ob wir uns in einem Traum befinden oder nicht: Fortan beschleicht einen in Mulholland Drive dauernd das Gefühl, dass da etwas Unheimliches schlummert und einen jeden Augenblick überrumpeln kann. Diese Unsicherheit begleitet einen über den ganzen Film hinweg – und hallt auch danach noch als schauriges Echo nach."

Gruß - Ostfriese

Hallo in die Runde,

morgen am 17. Januar ist in der Hauptstelle München verkaufsoffener Samstag.

Viel Glück!

Gruß Langmut

--
Die Mutter der Dummheit ist immer schwanger.

Wann wird es endlich wieder so, wie es nie war. (Joachim Meyerhoff)

shorts zum Betreff: https://www.youtube.com/shorts/TyIMcdSmfhM

Solche Reactions freuen mich, beweisen sie die Funktionsfähigkeit eines Marktes im Wettlauf um Konsumenten....

Läuft

Abraços
Fidel

Hier der Link zum Artikel

Artikel von Börse online

seine eigene Aufsicht. Ich bin nicht sicher, daß die Barings-Vorstände Risiken eingegangen wären,
die höher waren als das Eigenkapital der Bank.

https://de.wikipedia.org/wiki/Nick_Leeson

Ich bin aufgewachsen mit dem Wissen, daß wenn Verlust>EK ist, dann ist die Bank bankrott. Mit allen Konsequenzen für die Einleger. Da gab es zB die Herstatt Bank von Ivan Herstatt, die im Sommer 1974 infolge von Devisenfehlspekulationen bankrott ging. Ein Bauer im Nachbarort hatte viel Geld dort liegen wegen der hohen Zinsen und verlor es. Wir haben immer gesagt bekommen: "Wenn die Zinsen zu hoch sind, ist was faul, dann leg Dein Geld dort nicht an." Und nicht "wenn es in Island gute Zinsen gibt, leg Dein Geld dort an." Die die das gemacht haben waren selber schuld und hätten aus ihren Handlungen auch die Konsequenzen tragen müssen.

Daraufhin wurde der Einlagensicherungsfonds der Banken gegründet.

Mitte der 1980er Jahre gingen reihenweise die Savings & Loan Banken der USA über die Wupper. Der Schaden war über 150 Mrd Dollar (damals gigantisch). Charles Keating war einer der Schuldigen (Keating Five). 12 Jahre Knast hat er bekommen.

https://de.wikipedia.org/wiki/Savings-and-Loan-Krise

Das Problem war, daß die Hunde in D zB in der Krise 2008 keinen Knast bekamen. Leusder, Bellavite, Joe A, Jaschinski, Gerhard Bruckermann, vor allem letzterer sowie Joe, die haben sogar noch profitiert. Nicht wie in den USA, dort hieß es "ab in den Bau".

Nick Leeson konnte 1995 noch nicht mit staatlichem Bailout und too big to fail rechnen. Das kam erst bei Lehman 2008, vorher bei Bear Stearns 2007 und natürlich bei der DeuBa und Dresdner/CoBa 2008/09, und die elende Dx sowie der Joe haben da gewaltigen Anteil dran. Bear Stearns und Lehman ließen die Amis über die Wupper gehen, DeuBa, DreBa/Coba wurden von der elenden Dx und vom deutschen Steuerknecht gerettet und Joe praßt aus dem Vollen in seinem Ruhestand in St. Gallen.

Depfa und Bruckermann haben den deutschen Steuerzahler viele Milliarden gekostet, während er sich mit 100 Mio aus dem Staub machte.

So sieht er heute aus:

Seinem Gesicht ist der Batzen geraubtes Geld nicht gut bekommen.

https://agoramicrofinance.com/team/gerhard-bruckermann/

Ganz rechts steht er:

DT

Der letzte Absatz:

"Das alles zeigt: Das Gerücht um die offene Silber-Position bei der UBS ist ein gut gemachter Fake. Aber wer steckt dahinter? Eine Privatperson? Ein Short-Seller? Oder ein Hedge-Fonds? Das lässt ich bisher nicht auflösen. Es bleibt aber zu hoffen, dass die Markteilnehmer nicht darauf anspringen und den “Asian Guy“ künftig kritischer sehen. Auch auf „X“."

Geballte Kompetenz würde ich mal sagen, zum Niederknien!

Kommentare erwünscht, sind ja hier schließlich in einem "Börse & Wirtschaft & " - Forum!

P. S. Den einen? Rechtschreibfehler hab' ich eben erst hier in der Artikel-Vorschau gesehen...

--
Best Trade!!!

Hallo DT!

Hier ein kleines Fundstück zu Nick Leeson.

Bereits 1992 warnte der Leiter von Barings in Singapur, dass die Kompetenzen von Leeson nicht klar genug abgegrenzt seien.
Doch die Zentrale in London ignorierte dies; Leeson erwirtschaftete 1994 in sieben Monaten immerhin einen Gewinn von 15 Millionen €, ca. ein Drittel des gesamten Gewinns von Barings.

Eine Revision in Singapur bestätigte die Machtkonzentration bei Leeson – er war zuständig für Kauf bzw. Verkauf von Termingeschäften2 und für die Kontrolle der Transaktionen. Die Revisoren empfahlen aber keine Trennung der beiden Aktivitäten.
Der Revisionsbericht war aber ansonsten voll des Lobs für Leeson.
Ende des Jahres 1994 ließ Leeson hohe Positionen offen, in der Hoffnung, sie ausgleichen zu können.
Dies erwies sich jedoch als Fehlspekulation bzw. -einschätzung, und Leeson buchte die Verluste auf ein Geheimkonto und verschleierte diese so.

Das Erdbeben im Januar 1995 in Kobe ‚ließ‘ die japanischen Kurse fallen, und so kam Leeson in eine noch prekärere Lage, da er Terminkontrakte auf steigende Kurse abgeschlossen hatte.
Diese neuen Verluste versuchte er durch Verdoppelung des Einsatzes auszugleichen.
Als Anfragen der Börsenaufsicht in Singapur wegen der hohen offenen Positionen in London ankamen, reiste der Leiter der Gelddisposition nach Singapur und beruhigte die Börsenaufsicht – alles sei unter Kontrolle –, und Barings schoss 550 Millionen Pfund (ca. 690 Millionen €) – geliehenes Geld – nach.
Doch dies half auch nicht, und Barings machte schließlich Bankrott.
..
Unverständlich ist auch, dass Topmanager bei Barings und für Leesons Bereich Zuständige nichts von den Transaktionen verstanden haben sollen.
Die mehrfachen Kompetenzüberschreitungen durch Leeson wurden nicht moniert, und er wurde dafür nicht zur Rechenschaft gezogen.
Möglich ist auch ein Versagen der Börsenaufsicht in Singapur, die sich beruhigen ließ.
Eine Mitverantwortung des Managements von Barings ist zu bejahen: Warnungen lokaler Börsenaufsichtsbehörden nach London wurden ignoriert, nicht genehmigte Spekulationen gedeckt, Geld wurde nachgeschossen; dies gilt auch für eine spezifische Verantwortung, nämlich für die Organverantwortung, d.h. für die Verantwortung des Vorstands bzw. von Vorstandsmitgliedern für die Organisation der Geschäftsabläufe.
Wem sind die Unterlassungen zuzurechnen: nur den Vorständen oder auch der Barings Bank?

Quelle: https://books.openedition.org/ksp/3600

Die Leser dürfen nun entscheiden, wer mit seinen Vermutungen näher an die Wahrheit heranreicht.

Erinnert Dich das nicht an Wirecard, wo die BaFin ganz fest geschlafen hat und "Ruhestörer", wie kritische Journalisten, aus dem Rennen genommen wurden?
Wie war das bei den Ex Cum Geschäften?
Alles nur Fälle vom Versagen oder Profitsucht Einzelner?

Nein, das ist auschließlich unersättliche Gier, Größenwahn und Vetternwirtschaft - Anzeichen spätrömischer Dekadenz.
Das System verfault von innen heraus.

mfG
nereus

Spieltheoretische Überlegungen:
- Sollte das Gerücht über eine Schieflage stimmen, dann wird die UBS alles tun, um diesem keine Nahrung zu geben. Dasselbe gilt für die Finanzaufsicht und für alle Banken, die von einer UBS-Pleite betroffen wären. Rettungsmaßnahmen würden unter höchster Geheimhaltung laufen.
- Alle Portale, die das Gerücht zu zerstreuen versucht haben, haben nicht mit Information, sondern mit Plausibilität argumentiert. Wissen tun die auch nichts. Denkbar wäre natürlich, dass diese Portale um Hilfe gebeten wurden.
- UBS-Anteilseigner sind breit gestreut, aber stark institutionell geprägt. Die halten im Zweifel still und steigen nicht panisch aus ihren Anteilen aus. Am Kurs kann man dann nicht viel ablesen.
- Das Gerücht wurde nicht nur vom "asian guy", sondern auch vom "Weltschweizer" verbreitet https://www.youtube.com/watch?v=iBQAYdPPLVQ . Dessen Information ist detaillierter und deckt sich 1:1 mit dem, was Kettner weitererzählt hat. Klar, bei Videos können aus derselben Quelle stammen.

Deshalb meine Frage, warum die UBS das Gerücht nicht durch eine Stellungnahme abweist.
- Weil das Gerücht keine breite Verbreitung und damit keine Relevanz hat?
- Weil dies eher die Aufmerksamkeit weckte?
- Oder, weil niemand persönlich für ein Dementi haften will?

Also erst mal weiter Popcorn essen.

Hallo!

Neulich ein angebliches KI-Video von Yanis Varoufakis, in dem er behauptete, die Notenbanker der Welt sind so planlos, wie der Rest der Bevölkerung auch, und innerhalb der nächsten 18 Monate käme es zu einem epischen Krach.
Das kann man in diesen Zeiten hinterher immer behaupten, die "KI" sei schuld. Sehr praktisch, die "KI". Aber vielleicht ist es ja auch wahr. Auf mich wirkte das nicht wie "KI". Aber was weiß ich denn?

Dann dieser China-Typ, der offensichtlich ein reines Pixelprodukt ist, dennoch überall herumgereicht wird.

Ich glaube, das ist Teil des Verwirrspieles und ziehe mich daher immer weiter zurück aus dem Cyberspace, vertraue lieber meiner Intuition, meinem innersten Gespür. Meinen Augen, meinen Ohren und sonstigen Sinnen, soweit sie nicht einen Bildschirm wahrnehmen.
Denn das wird immer so weiter gehen, bis niemand mehr irgendetwas zu sagen weiß. Totalverwirrung wird das Endresultat sein. Und das ist vermutlich auch so gewollt.

Das faschistische Gedankengut weiter Teile der Politikgestalten lässt aufhorchen, aufmucken, aber nicht überraschen. Zuletzt ein Ministerpräsident Kim Jong Günther, der ganz offen Zensur fordert (was schnell bestritten wird, aber seit der Plandemie wundert mich auch das nicht mehr). Reiche Zöglingskinder, die nie den Wert der Arbeit kennen gelernt haben - nämlich, und das ist eine unbestreitbare Tatsache: wer essen will, muss arbeiten, statt Rente zu beziehen -, fordern (unbewusst?) die Totalverarmung der Restbevölkerung. Echt irre.

Und dann, irgendwann, so hoffe ich jedenfalls, kippe ich schlagartig tot um. Besser geht es nicht.

Udo Jürgens - Vielen Dank für die Blumen:
https://www.youtube.com/watch?v=StpAMGbEZDw&list=RDStpAMGbEZDw&start_radio=1
Das Katz&Maus-Spiel, ein System, das funktioniert.

Viele Grüße vom
Rybezahl.

PS: Aber im Grunde glaube ich eher an das, was mysteriöse Quellen offengelegt haben: Es werden nämlich die Menschen am Ende dieser Entwicklung verzweifelt auf der Suche nach Nahrung sein. Die Serie "Fallout" auf Amazon ist nur eine aberwitzige Satire, die mir bis dahin Spaß macht.

Neulich ein angebliches KI-Video von Yanis Varoufakis, in dem er behauptete, die Notenbanker der Welt sind so planlos, wie der Rest der Bevölkerung auch, und innerhalb der nächsten 18 Monate käme es zu einem epischen Krach.

In etwa richtig. Was viele nicht kapieren wollen: es gibt auch einen "nach oben gerichteten Crash". Üblicherweise denkt sich jeder Geldanleger, wenn ein Crash passiert, dann bricht zb. die Börse zusammen, die Leute verkaufen wie verrückt, Aktien und Anleihen gehen in den Keller, die Banken gehen pleite, danach folgt schwere Rezession und Deflation, Arbeitslosigkeit, usw., usf.

Aber gäbe es ev. theoretisch auch ein antagonistisches Szenario? Das ebenso als "Crash" bezeichnet werden kann?
O ja, sehr wohl!
Wenn es keinen Stop in der Entwicklung nach oben bei allen Anlageformen (inkl. Kryptos, EM, Immobilien usw.) gibt, also ein "Aufwärts ohne Ende", kommt es IMO zu einem noch viel ärgeren Crash als alle bisherigen Crashes zusammen genommen. Es verschwinden dann nämlich ALLE WERTTRAGENDEN OBJEKTE und Anlageformen aus dem Markt, weil ihnen schlicht und einfach nach und nach die Glaubwürdigkeit entzogen wird!! Die gibts einfach nimmer! Nicht die vermutete einsetzende Hyperinflation ist der Grund dafür, sondern der Glaubwürdigkeitsentzug!

Ich glaube, das ist Teil des Verwirrspieles und ziehe mich daher immer weiter zurück aus dem Cyberspace, vertraue lieber meiner Intuition, meinem innersten Gespür.

Sehr richtig.

Hallo!

Ja, das sehe ich auch so: Geld = Gilt.

Das impliziert Glaubwürdigkeit.

Und geht die Glaubwürdigkeit dahin, dann eben auch das Geld.
Dann rückt der Machterhaltungs-Apparat vom - sekundären - charismatischen Prinzip ab und wechselt zurück zum - ursprünglichen - archaischen Modus: nämlich rohe Gewalt.

Was ich behaupte, sagt nur, dass die charismatische Staatsführung eine Folge der gewalttätigen Staatsführung darstellt. Und die Gründe dafür sind denkbar einfach: es hat nämlich kaum ein Mensch Bock auf gewaltsame Unterdrückung, die ohnehin zu Revolten führen muss. Der Charisma-Modus jeder Staatsgewalt ist einfach das bessere Macht-Modell. Nur funktioniert das durch immer neue "Sondervermögen" = Staatsschulden eben nur für begrenzte Zeit. Wer 1950 geboren und 2020 gestorben ist, kann sich eigentlich sehr glücklich schätzen.

Gruß!

Vor den "Märkten" lässt sich das ja kaum verstecken ...

Auf ZH übrigens nicht ein Artikel und die sind immer dabei, wenn jemand nur das kleinste bisschen Deck am Stecken hat.

Grüße

--


Afuera!

https://www.youtube.com/watch?v=0cdwyS4Z1gs

Und die rechnen vor (Min 10:15), dass an der Comex die Differenz von Short zu Long 9,3 Jahresproduktionen von Silber entspricht, wie auch immer sich diese auflöst. Comex öffnet wieder am Dienstag. Die faseln auch von möglichen regulatorischen Eingriffen bis Handelsstop.

Ich habe nicht den Versuch gemacht, da irgendetwas nachzurecherchieren, da ich die Entwicklung auf mich zukommen lasse. Ich habe mich lediglich gewundert, warum ich ohne weiteres ins Schweizer Zollfreilager nachkaufen kann, wenn physisches Silber so knapp sein soll. Müsste mir nicht die UBS alles wegschnappen?

Warum?

Das bekommt dann nur noch MEHR Aufmerksamkeit.

--
"Wenn ihr euch fragt, wie es damals passieren konnte:
weil sie damals (...)."
Henryk Broder

Es ist ganz einfach. Bleibt Silber so hoch wie jetzt oder klettert es weiter, ist ein gewaltiger Short-Squeeze im Gange - mit allen Konsequenzen. Geht Ag zurück um sich nach ein paar Tagen wieder ein bisserl zu erholen, läuft normales Investing (dann ist eben was dran an angeblicher Ag-Knappheit). Und stürzt der Preis unvermittelt ab, haben halt etliche Spekulanten aufs falsche Pferd gesetzt, dafür aber gab oder gibts zumindest keine Schieflagen-Katastrophe wie von manchen vermutet wird.

Hallo Martin,

Und die rechnen vor (Min 10:15), dass an der Comex die Differenz von Short zu Long 9,3 Jahresproduktionen von Silber entspricht, wie auch immer sich diese auflöst.

wo ist der Unterschied zwischen dem Video und Deinem Satz, der so, wie er da steht, sagen wir, nicht so ganz sinnvoll ist?

Gruß
paranoia

--
Ich sage "Ja!" zu Alkohol und Hunden.

169-173 USD pro Oz 999er Silber für die American Eagle Coins,
https://www.usmint.gov/coins/coin-programs/american-eagle-coins/

5440 USD pro Oz 999er Gold für die Buffalo Coins:
https://www.usmint.gov/coins/coin-programs/american-buffalo-coins/

Wow.

Ich habe noch ältere Preislisten wo man einen Silber Eagle für um die 20 EUR herum kaufen konnte.
Selbst im letzten Jahr ging das noch für um die 30 EUR herum.

Wir reden also von einer Steigerung um Faktor 5-6 und mehr binnen eines Jahres.

Selbst in der Preisliste von heute von Degussa Goldhandel kann man noch Buffalos für 4188 EUR kaufen, das sind 4858 USD bei 1,16 USD/EUR. Billiger als bei der US Mint.
https://degussa.com/de/header_navigation/preise/preisliste/#

Als das Forum hier gegründet wurde, konnte man Buffalos um 300 USD herum kaufen. Das ist gegenüber den heutigen US Mint Preisen Faktor 18. Und wir reden vom ältesten Asset der Welt, nicht von Tesla-Aktien oder Bitcoins.

Die Mär geht ja immer, daß man in der Weltwirtschaftskrise mit (angeblich) einer Goldunze "ganze Straßenzüge" in Berlin hätte aufkaufen können. Mir fehlt nach wie vor der Beleg, daß das passiert ist, aber wenn wir anstatt der Unze einmal 1 kg nehmen, einen kleinen Barren der in eine Zigarettenschachtel paßt, so konnte man den für 10000 EUR kaufen um das Jahr 2000 herum.

Momentan ist er 127000 EUR wert, das reicht noch nicht für eine Eigentumswohnung, aber wenn wir nochmal Faktor 2 drauflegen, dann wären wir bei 250000 EUR fürs Kilo, das reicht schon für eine ETW in Duisburg oder Gelsenkirchen oder ein durchaus schönes Haus in der Westpalz.

Oder auch in den USA in ländlicheren Gegenden.

Klar könnte man das auch mit Bitcoins, Tesla-Aktien, Rheinmetall etc. erzielen, aber dann wäre man ein Spekulant. Wer war denn so mutig und hat 2014 sagenhafte 10000 EUR in BTC gesteckt.

Aber 10000 EUR in Silber- oder Goldmünzen - das sind die ultrakonservativen, die Stacker, die sog. "VT"ler, die an den Zusammenbruch geglaubt haben, die gedacht haben, sie müssen ihr Vermögen in die neue Zeit hinüberretten nach der Währungsreform.

Und niemand hat wohl so recht daran geglaubt, daß er das selber noch erleben wird, obwohl wir 2008 im Herbst schon recht nahe dran waren.

2026 scheinen wir einen Schritt weiter zu sein.

DT

Hallo nereus,

aus Deutschland ist mir ein Fall bekannt, bei dem die ganz Kette vom Händler bis zum Vorstand den Job verlor.

Da Deiner Quelle nach der Leiter von Barings Singapur die Bankführung gewarnt hatte (wann eigentlich - als das Kind schon in den Brunnen gefallen war?) sind die Versäumnisse unentschuldbar.

Bitte lesen:

https://de.wikipedia.org/wiki/Handel_(Finanzwirtschaft)

"Name and Shame" ist auch eine wunderbare Art der Bestrafung. Schau' mal hier, vielleicht ist auch Deine Bank/Broker dabei:

https://www.bafin.de/DE/Aufsicht/BankenFinanzdienstleister/Massnahmen/Mitteilungen/mitt...

Am besten wäre ein lebenslanges Berufsverbot für die Bestraften im Finanzbereich.

Zu Deiner Frage:

Die "Bank" als Ganzes sehe ich nicht als verantwortlich an, nichtsdestotrotz müsste man sie bestrafen - geht aber kaum, wenn das Eigenkapital futsch ist.

Die Vorstände tragen auch nicht alle Verantwortung. Meiner Meinung nach aber die, die die Themen Handel, Abwicklung, Compliance und Revision zu verantworten haben.

Gruß
paranoia

--
Ich sage "Ja!" zu Alkohol und Hunden.

Hallo paranoia,

die Kernaussage ist nach meinem Verständnis, dass der Überhang an Short-Positionen zumindest theoretisch dann, wenn diese durch Rückkauf von physischem Silber aufgelöst werden müsste (counterpart besteht auf physische Lieferung), dies kaum möglich wäre. Der Versuch, dies zu tun, würde den Silberpreis eher noch nach oben treiben. Aber auch dann, wenn die Shorts nur monetär aufgelöst werden, ist der Verlust hoch.

Welche regulatorische Eingriffe im Zweifel an der Comex möglich sind und welche Konsequenzen sie hätten, dazu habe ich keinen Überblick. Handelsaussetzung ist aber sicher immer drin (überhitzte Computer " /> ).

Falls ich das falsch sehe, bitte ich um die alternative Sicht.

Gruß, Martin

.

COT: Hier sind sie schon mal nicht ...

Alles OTC Dealz?

Grüße

--


Afuera!

Hallo Martin,

An der Comex gibt es - wie bei jeder anderen Terminbörse auch - für jede Short-Position eine Long-Position.

Die Rechnung, also die Differenzbildung ist richtig, aber für die genannten ca. 65000 Shorts gibt es eine Gegenseite - und die ist long!

Und diese Gegenseite ist nicht REPORTABLE (siehe Überschrift). Der Typ aus dem Video liest! das auch noch laut vor und versteht es trotzdem nicht.

Und so findet jeder Topf einen Deckel und jeder Short einen Long.

Didaktisch ist das ein beschissenes Video, den wer's versteht, guckt sich nicht das Video an sondern schmökert im COT-Report und die, die es angucken, verstehen es nicht.

Gruß
paranoia

P.S.: Alles Lobotommies.

--
Ich sage "Ja!" zu Alkohol und Hunden.

Hallo paranoia,

danke für die Nachhilfe. Ich habe das zu unkritisch interpretiert. Ich habe mich mit den COT-Zahlen zwei Jahrzehnte nicht mehr beschäftigt. Meine Interpretation war, dass die große Differenz von total reportable shorts und open interest die Marktstruktur widerspiegelt, beispielsweise Banken und Hedgefonds den Markt dominieren, diese dann auch tyoischerweise short sind. Ich habe das so interpretiert, dass diese dann auch gefährdeter sind, wenn die Longs Physisches fordern. Aus der Differenz direkt kann man aber wohl kein Risiko errechnen.

- Er liest schon korrekt die total reportable short positions vor.
- Die Aussage, die Comex wäre short ist natürlich falsch, die Comex ist nur Handelsplatz

Gruß
Martin

PS:

Die Tapete des COT-Berichts wollte ich mir aber nicht antun.

SILVER - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-084691
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF 5,000 TROY OUNCES) OPEN INTEREST: 151,513
COMMITMENTS
47,337 15,277 26,065 42,595 97,887 115,997 139,229 35,516 12,284

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -1,727)
-47 -2,836 2,013 -5,394 -1,793 -3,428 -2,616 1,701 889

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
31.2 10.1 17.2 28.1 64.6 76.6 91.9 23.4 8.1

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 207)
108 37 45 38 45 167 110


MICRO SILVER - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-084694
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF 1,000 TROY OUNCES) OPEN INTEREST: 24,032
COMMITMENTS
10,390 13,832 999 0 0 11,389 14,831 12,643 9,201

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: .)
. . . . . . . . .

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
43.2 57.6 4.2 0.0 0.0 47.4 61.7 52.6 38.3

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 20)
13 7 6 0 0 15 11


COPPER- #1 - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-085692
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF 25,000 POUNDS) OPEN INTEREST: 269,813
COMMITMENTS
97,415 43,974 65,513 82,378 151,340 245,306 260,827 24,507 8,986

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 2,786)
-4,309 108 5,294 784 -2,268 1,769 3,134 1,017 -348

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
36.1 16.3 24.3 30.5 56.1 90.9 96.7 9.1 3.3

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 314)
180 48 91 58 57 275 173


GOLD - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-088691
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF 100 TROY OUNCES) OPEN INTEREST: 527,455
COMMITMENTS
296,183 44,945 81,670 83,382 380,488 461,235 507,103 66,220 20,352

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 39,339)
21,748 -1,858 8,325 3,164 28,235 33,237 34,702 6,102 4,637

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
56.2 8.5 15.5 15.8 72.1 87.4 96.1 12.6 3.9

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 325)
205 51 76 52 49 287 150


MICRO GOLD - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-088695
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF 10 TROY OUNCES) OPEN INTEREST: 72,555
COMMITMENTS
26,158 40,530 5,827 2,850 0 34,835 46,357 37,720 26,198

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 3,822)
3,055 2,918 429 -161 0 3,323 3,347 499 475

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
36.1 55.9 8.0 3.9 0.0 48.0 63.9 52.0 36.1

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 38)
20 15 9 2 0 28 19


COBALT - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-188691
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
2,204.62 pounds (1 Metric Ton) OPEN INTEREST: 15,725
COMMITMENTS
5,026 4,845 3,005 6,954 7,175 14,985 15,025 740 700

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 310)
-5 -117 143 92 196 230 222 80 88

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
32.0 30.8 19.1 44.2 45.6 95.3 95.5 4.7 4.5

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 43)
13 10 12 11 18 29 35


LITHIUM HYDROXIDE - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-189691
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(1000) Kilograms OPEN INTEREST: 23,291
COMMITMENTS
3,631 10,525 2,574 16,639 9,387 22,844 22,486 447 805

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 531)
-415 637 556 315 -806 456 387 75 144

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
15.6 45.2 11.1 71.4 40.3 98.1 96.5 1.9 3.5

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 43)
13 15 14 11 8 32 29


ALUMINUM - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-191691
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(25 Metric Tons) OPEN INTEREST: 2,155
COMMITMENTS
511 451 706 1 731 1,218 1,888 937 267

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -188)
-164 -234 -13 1 30 -176 -217 -12 29

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
23.7 20.9 32.8 0.0 33.9 56.5 87.6 43.5 12.4

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 23)
9 7 10 1 4 17 17


ALUMINUM MWP - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-191693
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(55,116 US Pounds-25 MT) OPEN INTEREST: 25,022
COMMITMENTS
1,815 5,134 733 22,221 18,758 24,769 24,625 253 397

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 904)
69 706 -170 955 511 854 1,047 50 -143

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
7.3 20.5 2.9 88.8 75.0 99.0 98.4 1.0 1.6

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 48)
5 13 4 21 22 29 36


ALUMINIUM EURO PREM DUTY-PAID - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-191696
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(25 METRIC TONS) OPEN INTEREST: 26,893
COMMITMENTS
3,619 6,825 26 23,108 20,042 26,753 26,893 140 0

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 551)
584 389 -69 36 231 551 551 0 0

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
13.5 25.4 0.1 85.9 74.5 99.5 100.0 0.5 0.0

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 31)
8 3 1 17 10 25 14


STEEL-HRC - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-192651
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF 20 SHORT TONS) OPEN INTEREST: 35,549
COMMITMENTS
13,437 2,415 956 20,592 31,982 34,985 35,353 564 196

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 4,037)
1,417 -128 -26 2,565 4,140 3,956 3,986 81 51

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
37.8 6.8 2.7 57.9 90.0 98.4 99.4 1.6 0.6

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 57)
21 9 6 23 16 46 30


NORTH EURO HOT-ROLL COIL STEEL - COMMODITY EXCHANGE INC. Code-192691
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/13/26 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(20 Metric Tons) OPEN INTEREST: 10,240
COMMITMENTS
4,320 1,298 1,140 4,672 7,672 10,132 10,110 108 130

CHANGES FROM 01/06/26 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 296)
514 7 50 -341 146 223 203 73 93

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
42.2 12.7 11.1 45.6 74.9 98.9 98.7 1.1 1.3

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 23)
7 3 4 8 8 17 14

Betrifft denn das nicht eigentlich nur die "Future-Kontrakte" (steht ja ausdrücklich o. dabei)?? Also "Future (zb. 3 Monate)-long" oder "Future (3 Monate)-short"?

Eine short-Position per se heisst ja nicht automatisch, dass ich dafür einen Future-Kontrakt eingegangen bin bzw. ein entsprechendes Derivat geordert hab. Oder?

Hallo sensortimecom,

Betrifft denn das nicht eigentlich nur die "Future-Kontrakte" (steht ja ausdrücklich o. dabei)?? Also "Future (zb. 3 Monate)-long" oder "Future (3 Monate)-short"?

Ja.

Eine short-Position per se heisst ja nicht automatisch, dass ich dafür einen Future-Kontrakt eingegangen bin bzw. ein entsprechendes Derivat geordert hab. Oder?

Ja, genau!!!

Nicht "geordert" sondern "abgeschlossen". Derivate sind per se keine Wertpapiere, die Du kaufen und verkaufen kannst.
Nichtsdestotrotz gibt es genügend Derivate, die in einer Wertpapierverpackung verkauft werden, z.B. eine Long-Call-Postion auf USD gegen EUR. Den Emissionsbedingungen nach gibt es dann ein Settlement (Schlußabrechnungskurs) auf dessen Basis Du eine Auszahlung oder schlimmstenfalls gar nichts erhältst. So ein Wertpapier kannst Du dann munter kaufen und verkaufen.

Beispiel für ein Silbergeschäft fern jeder Statistik:

Ich kaufe HEUTE von Zorro 100 Feinunzen Silber als Barren (keine Ahnung, ob diese Größe überhaupt gebräuchlich ist, Valuta (Lieferung) 31.1.2026 bei ihm.

Ich habe also ein OTC-Derivat (over-the-counter) mit ihm abgeschlossen.
Damit bin ich von heute an "silver long". Das Geschäft an sich ist für ihn ein "silver short", der aber durch eine physische Position gedeckt ist, er ist also netto null.

Diese Position von mir (und ihm) steht in keiner Comex-Statistik.

Um die Verwirrung komplett zu machen:

Devisenmarkt, z.B. EUR/USD.

Da gäbe es den Spotmarkt, den Terminmarkt, den Devisenoptionsmarkt, Devisenswaps, mehr fällt mir nicht ein, alles OTC.

Dann gibt es börslich den EUR-Future an der CME, früher gab es auch einen Rolling-Spot-Future, eine Nachbildung des Kassamarkt, dann noch Optionen auf die Futures.

Und dann kommen die ganzen Scheißerlein und sabbeln über den Silbermarkt und sehen nur einen Ausschnitt des Ganzen.

Schau' Dir mal DT an, der erzählte was von Silber-Cash-Settlement mit Bonus oder so.

Andere Internet-Geschichten-Erzähler erzählen was von Weltuntergang beim Auslaufen des Kontrakts, als ob es nur zu deim Zeitpunkt, also an einem Tag, Settlement (Lieferung gäbe).
Diesen Tomaten-auf-den-Augen-Trägern fehlt jegliches Basiswissen. Ein Blick in die Kontraktbestimmungen zeigt Dir, dass es nicht nur einen Settlement-Tag gibt, sondern eine ganze Benachrichtigungsperiode, für die der Verkäufer seine Lieferung anzeigt.
Die glaubten alle ultimo 2025, die Welt ginge unter, während der Lieferprozess vollkommen problemlos schon einen Monat lag lief...

Zu dem Zeitpunkt war der "Open Interest" im Dezember-Kontrakt schon auf 32 Kontrakte gefallen.
32 Kontrakte *5000 Unzen/Kontrakt *31,1035 g/Unze, Liefer-"risiko" also etwa 5 Tonnen.
Eher fällt in China ein Sack Reis um.

Andere Foristen handeln "Silber" über Bucket Shops (Erklärung in einem Buch von Trader Livingstone), bezeichen die Comex als "paper market", dabei hängt das "pricing" der Comex-Kontrakte aufgrund des Settlement-Prozesses gegen phyische Silber, bzw. Lagerschein als Komfortersatz am physischen Silbermarkt. Wenn etwas "paper" ist, dann sind es die Spielchen der CFD-Broker, da kriegst Du NIE physische Ware. Übrigens ist der Begriff "paper" schon definiert, das sind bei Terminbörsen Deine und meine Orders, meines Wissens eine abfällige Bezeichnung...

Gruß
paranoia

P.S.: Die Frage war gar nicht blöd.

--
Ich sage "Ja!" zu Alkohol und Hunden.

..und der Wirt geht Tisch short? Und das taucht in keiner Statistik auf. Wenn der Wirt bei Nichterscheinen eine Kompensation verlangt, ist das so etwas wie ein Margin Call?

Wie relevant für die Risikobewertung der Banken (Silber Shorts) ist eigentlich die Comex? Ist der OTC-Handel der LBMA nicht viel dominanter? Ist die Comex nicht eher wegen der Signalwirkung potentieller Lieferschwierigkeiten interessant? Jedenfalls handeln beispielsweise Banken nach meiner Kenntnis primär an der LBMA.

Gespannt darf man aber wohl sein, ob Trumps-Grönland-Zölle auch für Silber gelten werden, da wird gerade viel spekuliert. Gelten die Lager von LBMA und Comex aber nicht quasi als zollfrei, d.h. solange Barren nicht entnommen werden, gelten sie nicht als importiert? Würde also ein Barren sicherheitshalber zur Comex geliefert werden, müsste er ohne Zollschranken auch wieder zurückgeliefert werden.

..und der Wirt geht Tisch short? Und das taucht in keiner Statistik auf. Wenn der Wirt bei

Du reservierst einen Sitzplatz und der Wirt hält den für Dich frei.
Im Zweifelsfall sagst Du ab und der Wirt verliert die Chance, Dir eine Restaurantdienstleistung zu verkaufen. Sagst Du nicht ab und der Wirt hat die Bude voll, verliert er durch Dein Verhalten Umsätze.
Eigentlich müsstest Du für die Restaurantreservierung und die Hotelreservierung Geld bezahlen, das Du bei Nichtverzehr bzw. Nichtbuchung verlierst, siehe auch Reservierungsgebühren bei der deutschen Bahn.

Nichterscheinen eine Kompensation verlangt, ist das so etwas wie ein Margin Call?

Nein. Ein Margin Call ist eine Nachschussforderung. Die Forderung erfolgt, wenn sich Dein Eigenkapital bedenklich verringert hat, im Ermessen des Brokers. Bei Terminbörsen muss der Broker vom Kunden allerdings mindestens die festgelegten Börsenmargins verlangen.
Du kannst das alles nachlesen. Früher gab es z.B. auch hedge margins, maintenance margin level etc.

Was die ganzen quäkenden ********* in und außerhalb des Forums nicht verstehen, ist, dass die Marginhöhe die Wahrscheinlichkeit einer Terminbörsenpleite beeinflusst. Die Solidität der Börse ist natürlich Primärziel. Bei Hebeln von 1:1000 bei der dubiosen Bude von Forist Radegast, was einer Marginhöhe von 0,1% entspricht, reicht weniger als eine aktuelle Tagesbewegung um die Börse! zu liquidieren, wenn alle Kunden so hoch hebeln und dann einfach pleite gehen. 1:200 ebenfalls.
Diese Werte zeigen wie unseriös diese Buden sind - Bucket Shops eben...

Wenn die Comex bei Silber z.B. die Margins von USD 20.000 auf USD 30.000 anhebt und ein Pfälzer Bauer rumjault "50% Marginanstieg! Manipulation" entspricht das dem Anstieg einer Sicherheitsleistung von 4 USD pro Unze auf 6 USD pro Unze. Bei einem Kontraktpreis von z.B. 80 USD entspricht das einer Sicherheitsleistung von USD 20.000/Kontrakt / 5000 Unzen/Kontrakt = 4 USD/Unze auf 6 USD/Unze.
Das ist ein Anstieg von 5% (Hebel=1/5%=20) auf 7,5% (Hebel=1/7,5%~=13,33), aber wer ist so bescheuert alles auf eine Karte zu setzen? Es reicht ein adverser Tag und Du wirst finanziell liquidiert.
Wer durch eine Marginerhöhung liquidiert wird, hat es nicht anders verdient.

Wenn der Markt in einer Aufwärtsphase ist, kriegen die Longs permanent Gewinne gutgeschrieben und die Shorts Verluste eingebucht.
Wenn jetzt die Margins ansteigt, wer macht die Grätsche?
Natürlich der Short! Wenn der sich hochgehebelt hat ist dessen Kapital aufgezehrt und er die Marginforderung nicht bedienen kann, wird er zwangsliquidiert.
Der Long bezahlt den Anstieg der Marginforderung aus der Portokasse. Selbst wenn der hochgehebelt war, hat der in Form der realisierten Gewinne durch die Marktbewegung jetzt einen fetten Puffer.

Was Du da im Internet lesen kannst ist so abgrundtief dumm, das geht auf keine Kuhhaut. Auch im Forum wird das nicht verstanden.

Wie relevant für die Risikobewertung der Banken (Silber Shorts) ist eigentlich die Comex? Ist der OTC-Handel der LBMA nicht viel dominanter?

Keine Ahnung! Für mich ist die LBMA eine "black box". Da wird Kassahandel betrieben. Wieviel da umgeht, kann ich nicht sagen. Kann sein, dass die wichtiger ist.
Schon anno Tobak stand auf der damals wichtigsten Reuters-Seite für Devisenhändler, Code FXFX (gibt es wohl heute noch) unten "XAU" und "XAG". Das ist aber Kassagold und -silber, mit anderen Worten, der Spotpreis.
Wahrscheinlich gab es da noch gar keine Comex, wer weiß!

Ist die Comex nicht eher wegen der Signalwirkung potentieller Lieferschwierigkeiten interessant? Jedenfalls handeln beispielsweise Banken nach meiner Kenntnis primär an der LBMA.

Es gibt keine Lieferschwierigkeiten, sondern nur Knappheit. Lieferschwierigkeiten würden dazu führen, dass Du keine Briefseite bei Silber siehst.

Knappheit im physischen Bereich drückt sich in der Form der Terminkurve, also der Form der Kurve für verschiedene Fälligkeitszeitpunkte aus. Das betrifft OTC-Preise als auch Börsenpreise.

Steht z.B. die Kasse (=spot) über der ersten Kontraktfälligkeit, signalisiert das dem Markt, dass die Käufer so dringend jetzt sofort Silber brauchen, dass jeder, der es entbehren kann das Silber teuer am Spotmarkt verkauft und sich zeitgleich das Silber auf Termin, z.B. über die Comex zurückholt.

Eventuell kann man auch das Silber über Silberleihe besorgen, aber den Markt kenn' ich nicht.

Gespannt darf man aber wohl sein, ob Trumps-Grönland-Zölle auch für Silber gelten werden, da wird gerade viel spekuliert. Gelten die Lager von LBMA und Comex aber nicht quasi als zollfrei, d.h. solange Barren nicht entnommen werden, gelten sie nicht als importiert? Würde also ein Barren sicherheitshalber zur Comex geliefert werden, müsste er ohne Zollschranken auch wieder zurückgeliefert werden.

Die Comex ist kein Ebay für Spekulanten mit angeschlossenem Versandhandel.
Frag' einen Juristen!
Du kriegst ja gar kein Silber. Du kriegst als Long, der sich beliefern lässt, einen Lagerschein und müsstest dann zum "warehouse" und kriegst dann Ware gegen Lagerschein - so mein Verständnis.

Wenn Dein Silber dann physisch über die Grenze wandert, musst du natürlich eventuell Zoll und in der EU Einfuhrumsatzsteuer bezahlen (meine ich, frag' 'nen Juristen).

Deswegen zeigt die gute Presse nicht nur Silberpreise an, sondern auch den Ort dazu, z.B. "loco London", weil Zölle und andere Abgaben die Rentabilitätsgrenzen der Arbitrage zwischen verschiedenen Handelsplätzen aufweiten.

Gruß
paranoia

--
Ich sage "Ja!" zu Alkohol und Hunden.

Es ist wirklich unfaßbar, welche Verleumdung und Zersetzung Du hier betreibst.

Weder habe ich den Marginanstieg in Prozent ausgedrückt, sondern nur Fakten wiedergegeben,
noch habe ich "Manipulation" "gejault".