Moin moin Dieter,

wie siehst Du aktuell die Lage/Elliott-Zählung bei Tesla?

Ich beobachte eine zunehmende Volalität. Nach dem Verpassen der Quartalsziele hat Tesla jetzt 4 Anwaltskanzleien an den Hacken.

CapitalCube sieht technisch noch einen Aufwärtstrend (=bullish) hält die Aktie aber für overvalued. Die Firma macht ihre Analyse anhand umfangreicher Daten (ähnlich Susan Levermann?)

Zusammenfassung/Textbausteine: "Company Overview

- With respect to peers, relative outperformance over the last year is in contrast to the more recent underperformance.
- It currently trades at a Price/Book ratio of (9.02).
- TSLA-US's EBITDA-based price implies better than peer median growth.The market seems to expect a turnaround in the company's current EBITDA-based return on equity.
- TSLA-US has relatively low profit margins and median asset efficiency.
- The company's year-on-year change in revenues and earnings are better than the median among its peer group.
- TSLA-US's return on assets currently and over the past five years has trailed the peer median and suggests the company might be operationally challenged relative to its peers.
- Company appears to give away relatively high gross margins to relatively high operating costs suggesting a differentiated product portfolio with low pre-tax margins relative to peers.
- Compared with the peers chosen, TSLA-US has had faster revenue growth in prior years and a current Price/EBITDA ratio that suggests faster growth in the future suggesting superior growth expectations.

- The company's capital investment program and to-date returns suggest that the company is likely making big bets on the future.
- TSLA-US's operating performance may not allow it to raise additional debt."

Die Aussagen des Managements werden mit jedem Verfehlen der Ziele immer verzweifelter. Die Aussage, dass die Batterien aus der 1. Megafabrik (fertig vielleicht 2020) immer billiger werden, dürfte sich als falsch erweisen. Neue Lithium Produzenten können den Minenbau leicht finanzieren und haben schon vor Produktionsbeginn für bis zu 3/4 ihrer Produktion feste Abnehmer aus China. Ein reichlich versorgter Markt sieht anders aus.

Eine weitere Schwachstelle ist die Verwendung von Kobalt in den Batterien. Das Model 3 braucht angeblich 12 Kilo Kobalt pro Batterie. Kosten pro Tonne mittlerweile über 50.000 $
Die weltweite Produktion von Kobalt beträgt ca. 120.000 Tonnen/Jahr, was für ca. 10 Mio. Tesla 3 reichen würde. Die Hälfte der Produktion kommt aktuell aus dem Kongo (Glencore). Die Produktionsbedingungen sollen an Sklaverei erinnern. Zudem gilt der Kongo als politisch instabil. Afrika hat einen enormen Bevölkerungsdruck und einen entsprechend hohen Kriegsindex nach Prof. Heinson.

Im US-Markt sinken die Aktienrückkäufe der Unternehmen, die die wichtigsten Antreiber der Hausse der letzten Jahre waren. Zudem ist der Summe der auf Kredit gekauften Wertpapiere auf ein neues Rekordvolumen gestiegen.

Vielleicht kann jemand für den Gesamtmarkt und/oder Tesla eine charttechnische/Elliott Analyse hier einstellen?

Vielen Dank

Vatapitta

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Chronisch sind die Schmerzen dann, wenn der Doktor sie nicht heilen kann. http://www.liebscher-bracht.com/